10月1日，美國、歐洲、英國、瑞士、日本、加拿大和瑞典的各國央行聯(lián)合國際清算銀行BIS連發(fā)了3篇CBDC現(xiàn)狀報(bào)告，鏈得得為大家總結(jié)這3篇報(bào)告的主要內(nèi)容。

這3分報(bào)告主要涵蓋了用戶需求、CBDC設(shè)計(jì)和金融穩(wěn)定性問題。報(bào)告還指出，七大央行和國際清算銀行將繼續(xù)與七國集團(tuán)(G7)和二十國集團(tuán)(G20)國家以及新興經(jīng)濟(jì)體合作，包括那些正在進(jìn)行CBDC研究的國家。

對于本次報(bào)告，歐洲央行(ECB，European Central Bank)行長克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)表示：“央行有責(zé)任確保公民在數(shù)字時代能夠獲得最安全的貨幣形式——央行貨幣?！逼浯危硎狙胄幸隒BDC的計(jì)劃會隨著貨幣和支付的快速變化而變化，是否引入以及如何設(shè)計(jì)是國家決策。

“這些報(bào)告證明政策制定者正在通過國際合作加強(qiáng)各國國內(nèi)相關(guān)項(xiàng)目，共同分享這些最優(yōu)秀的技術(shù)創(chuàng)新和想法，以在21世紀(jì)提供快速、簡單和安全的支付方式。”

系統(tǒng)兼容性是基礎(chǔ)，官民合作是CBDC實(shí)現(xiàn)最佳路徑

報(bào)告首先強(qiáng)調(diào)的就是“系統(tǒng)設(shè)計(jì)和互操作性”，報(bào)告表示政府和私營部門之間的平衡參與，對于實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)和促進(jìn)創(chuàng)新以提高用戶便利性都很重要。

根據(jù)這份報(bào)告，一個有效的CBDC系統(tǒng)將“需要政府和民間角色共同參與，以確保在更廣泛的支付系統(tǒng)中能互通有無，并能友好共存?！逼渲?，政府和民間企業(yè)應(yīng)該力量均衡，以期達(dá)到“最優(yōu)化的政策，并能滿足用戶的不斷變化的支付需求的創(chuàng)新力量?！?/p>

報(bào)告指出，在CBDC和傳統(tǒng)支付系統(tǒng)之間建立橋梁的能力對于金融系統(tǒng)至關(guān)重要：“一個貫穿始終的考慮是系統(tǒng)的互操作性，國內(nèi)系統(tǒng)的互操作性將是確保CBDC系統(tǒng)與其他國家支付系統(tǒng)共存的關(guān)鍵，并有助于更廣泛范圍內(nèi)的可訪問性，保證系統(tǒng)彈性和多樣性?！?/p>

國際合作為重要手段

報(bào)告表示，CBDC的國際合作為改進(jìn)跨境支付鋪平了道路。以往的關(guān)于金融體系的國際合作，一直還是沿襲著著重國內(nèi)系統(tǒng)的構(gòu)建，本次報(bào)告指出，在新的技術(shù)沖擊下，CBDC項(xiàng)目的推進(jìn)，必須加強(qiáng)國際間的合作。

報(bào)告指出，CBDC可能對中央銀行傳統(tǒng)職責(zé)之外的公共政策等方面有著廣泛的影響，參與者各方合作很重要。CBDC的引入和發(fā)展具有廣泛深刻的意義，其意義不僅僅在于提高支付和結(jié)算的效率和安全性，因此多方參與式一個難題，并不僅限于政府及民營機(jī)構(gòu)。

指明央行要充分發(fā)揮自身功能

報(bào)告指出，CBDC的發(fā)展和運(yùn)營將是央行的一項(xiàng)重要任務(wù)，即使外包給民營部門的領(lǐng)域，也需要適當(dāng)監(jiān)管，以保持民眾對CBDC的信心。

報(bào)告表示，雖然提供商業(yè)激勵對于鼓勵民營機(jī)構(gòu)參與很重要，但適當(dāng)監(jiān)督，明確責(zé)任之間的平衡在CBDC架構(gòu)中也很重要。

在保證央行的功能角色定位之后，報(bào)告對用戶需求和利用方面也有結(jié)論。

靈活的系統(tǒng)是CBDC的動力

CBDC的建立不僅僅要考慮安全問題，還要綜合考慮其使用者，尤其是重視個人用戶和商店的低成本、線下支付、相對較高的匿名性和訪問的多樣性。在指出便利性這一重要共識之后，報(bào)告表示，CBDC在滿足未來需求和創(chuàng)新的設(shè)計(jì)靈活性很重要。

報(bào)告還顯示平衡與包容的重要性?！耙隒BDC的策略要根據(jù)各國經(jīng)濟(jì)和支付結(jié)算的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，在快速創(chuàng)新下，滿足大多數(shù)用戶和少數(shù)用戶的需求進(jìn)行調(diào)整，重要的是平衡包容?！?/p>

各國應(yīng)做好適應(yīng)CBDC導(dǎo)入的金融體系

最后關(guān)于“對金融體系的影響”。報(bào)告顯示，為了抑制對金融中介的影響，對于CBDC需要謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)和引入。不過，目前的所有研究和設(shè)計(jì)還是在假設(shè)之中。報(bào)告同時表明，即使是目前引入CBDC，“對銀行的影響是可控的”。只是這一結(jié)論會受到各國實(shí)際金融結(jié)構(gòu)差異的影響，除此突然引入CBDC，目前的金融體系已經(jīng)能夠順利應(yīng)對存款資金轉(zhuǎn)移等多方面問題。

報(bào)告重申了金融監(jiān)管和存款保險的重要性。報(bào)告表示，如果突然引入CBDC，非銀行機(jī)構(gòu)對金融中介的替代性如何將可能會導(dǎo)致金融體系不穩(wěn)定。此外，在保證CBDC的設(shè)計(jì)方面沒有問題的同時，也要綜合考量系統(tǒng)設(shè)計(jì)時，保證限制訪問設(shè)置、限制使用額度、制定利率與風(fēng)險之間的平衡。

未來BIS相關(guān)活動

三份報(bào)告之后，BIS未來的聯(lián)合研究將會著重在以下3個方面：（1）政策和技術(shù)研究；（2）其他國際會議以及國際組織對支付和結(jié)算改革的貢獻(xiàn)研究；（3）促進(jìn)個加強(qiáng)國內(nèi)外所有相關(guān)參與者的對話。

2020年1月，BIS牽頭組成研究小組，美聯(lián)儲(FED)隨后也加入這一組織，從去年10月開始就發(fā)布了一系列報(bào)告，鏈得得也對這系列報(bào)告進(jìn)行了深度解讀，具體請參看鏈得得之前報(bào)道：昨夜G7召開緊急會議，企圖鉗制數(shù)字人民幣發(fā)行。昨夜G7召開緊急會議，企圖鉗制數(shù)字人民幣發(fā)行｜鏈得得獨(dú)家。其中也提出了CBDC發(fā)行的"三個共同原則"，即(1)不破壞價格和金融體系的穩(wěn)定，(2)與現(xiàn)金和其他類型的貨幣共存，以及(3)支付領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和效率。

BIS的第二份報(bào)告也很有看點(diǎn)，這個對全球65個國家的央行進(jìn)行了一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告之后，發(fā)布了數(shù)字貨幣可行性報(bào)告《中央銀行數(shù)字貨幣：基本原理和核心特征》。具體請參看【鏈得得獨(dú)家】新冠加速CBDC進(jìn)程，世界上20%的人口有望在3年內(nèi)持有CBDC。

今年5月，美聯(lián)儲也開始各方表態(tài)，將加大力量推進(jìn)CBDC發(fā)行。5月20日，美聯(lián)儲主席鮑威爾在發(fā)表視頻講話時指出，美聯(lián)儲計(jì)劃今年夏天發(fā)布有關(guān)發(fā)行中央銀行數(shù)字貨幣好處與風(fēng)險的討論文件，廣泛征求公眾意見。具體請參看【鏈得得獨(dú)家】美聯(lián)儲表態(tài)加速CBDC追趕進(jìn)程，日本銀行緊隨其后。

世界CBDC共享，極有可能在冬奧會之后實(shí)現(xiàn)

而今年3月25日舉行的2021國際清算銀行（BIS）創(chuàng)新峰會，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春參與本次會議，穆長春向各央行負(fù)責(zé)人介紹中國銀行CBDC項(xiàng)目，并強(qiáng)調(diào)了中國CBDC的重要性。具體請參看鏈得得之前報(bào)道：央行數(shù)幣研究所所長穆長春：CBDC能保證通貨主權(quán)與金融政策的獨(dú)立性。

眾所周知，冬奧會中，中國將會普及CBDC，打開CBDC的落地之門。屆時，歐洲、美國、日本等國的聯(lián)合研究可能會邁向另一個階段，國際性聯(lián)動未來可期。

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